ما أهمية استخدام القيمة العادلة في التحليل الأساسي بالفوركس؟

الكاتب: رامي -
ما أهمية استخدام القيمة العادلة في التحليل الأساسي بالفوركس؟

ما أهمية استخدام القيمة العادلة في التحليل الأساسي بالفوركس؟.

التحليل الأساسي في تداول الأسهم
على سبيل المثال يتم استخدام كلتا الطريقتين في التحليل الأساسي في تداول الأسهم، وقد يتبع تجار الأسهم المستعدين للاحتفاظ بالتداولات على المدى الطويل قاعدة صغيرة في السوق الطويلة، واستخدام التحليلات الأساسية للكشف عن العوامل الاقتصادية العالمية أو المحلية هو عادة جزء أساسي لمعرفة ما إذا كانت هناك سوق صاعدة .
على المستوى الأصغر يستخدم التحليل الأساسي بشكل شائع للحصول على قيمة عادلة للأسهم الفردية، من أجل تحديد أي الأسهم التي من المحتمل أن تكون أقل من قيمتها، وبالتالي الحصول على صفقات جيدة لاستراتيجيات الشراء والعقد طويلة الأجل نسبيا، ويتم ذلك عادة من خلال استخدام السعر إلى نسب الأرباح ( كما يمكن أن تكون أرباح شركة مدرجة في البورصة قابلة للتداول بسهولة وشفافية )، وهناك طريقة أخرى تتمثل في أخذ مدفوعات توزيعات الأرباح الأخيرة كتدفق نقدي مخصوم، مع أن سعر &rdquo القيمة العادلة &rdquo للسهم هو القيمة الإجمالية المخصومة للمدفوعات العشرين المقبلة المتوقعة للأرباح .
التحليل الأساسي في تجارة السلع
عادة ما يكون استخدام التحليل الأساسي في تداول السلع أكثر صعوبة بكثير من تداول الأسهم، وذلك لأن السلع عادة ما تكون عرضة للتقلبات الحادة القائمة على قضايا الطلب والعرض وكل أنواع الأحداث المحلية التي قد يكون من الصعب التنبؤ بها، علاوة على ذلك تتصرف أنواع مختلفة من السلع بشكل مختلف ولها خصائص متنوعة .
وقد يكون أحد الأمثلة على ذلك : مصادر الطاقة مثل النفط والغاز الطبيعي، حيث تشمل العوامل الأساسية التي تؤثر على سلع الطاقة عادة الصحة الاقتصادية لمستهلكي الطاقة الكبار، بالإضافة إلى عوامل العرض مثل عدم الاستقرار السياسي الذي يؤثر على مناطق الإنتاج، ومن الأصعب كثيرا تحديد &rdquo القيمة العادلة &rdquo لبرميل النفط، حيث يجب أن تؤخذ التغيرات في التكنولوجيا والعوامل الأخرى التي تؤثر على تكلفة الاستخراج والإنتاج بعين الاعتبار، فما كانت &rdquo القيمة العادلة &rdquo لبرميل النفط قبل عشر سنوات تختلف تماما عن اليوم بسبب التغيرات الكبيرة في تكنولوجيا الاستخراج .
تداول الذهب
يعتبر الذهب عادة مخزن القيمة الجوهري للمعدن الثمين للجنس البشري منذ فجر التاريخ، بالإضافة إلى ذلك يكون لديه القليل من الاستخدامات المزدوجة، وينظر إليه على أنه &rdquo مخزن القيمة &rdquo النهائي وهذا على عكس العملات الورقية، حيث أنه من المتوقع أن تظل قيمته &rdquo القيمة العادلة &rdquo ثابتة، وهذا بحسب ما وجدته دراسة أجريت قبل بضع سنوات من قبل الأكاديميين الماليين : كامبل آر هارفي وكلود أرب، وقد حسبت هذه الدراسة أن &rdquo القيمة العادلة &rdquo لأوقية الذهب في عام 2012 كانت حوالي 800 دولار، وأن السعر يعود في نهاية المطاف إلى &rdquo سعره الحقيقي &rdquo بعد انحراف كبير، وكان من الممكن أن يكون ذلك بمثابة استراتيجية تداول في عام 2012 على المدى المتوسط .
القيمة العادلة في التحليل الأساسي بالنسبة لتجارة الفوركس
من الواضح أنه يمكن تطبيق طرق التحليل الأساسية على العملات عن طريق تحليل البيانات الاقتصادية للدول، إن استخدام أساليب &rdquo القيمة العادلة &rdquo أكثر جاذبية هنا في الفوركس، حيث يبدو أنه يمكن استخلاصها بسهولة بمجرد مقارنة أسعار التجزئة للسلع الشائعة في مختلف البلدان، ثم تطبيق الفروق على أسعار الصرف الحالية في السوق الحالية، على سبيل المثال، إذا كانت 10 دولارات أمريكية في البلد &rdquo أ &ldquo، تشتري المزيد من السلع بقيمة تزيد عن 10 دولارات من العملة في البلد &rdquo ب &ldquo، فسيتم قول أن عملة البلد &rdquo أ &rdquo مبالغ في تقديرها وأن عملة البلد &rdquo ب &rdquo مقومة بأقل من قيمتها، وسيتم شراء العملة المقومة بأقل من قيمتها وسيتم بيع العملة المقيمة بأعلى تقدير، على أمل أن يتحرك سعر الصرف في هذا الاتجاه .
إن مشكلة &rdquo القيمة العادلة &rdquo في الفوركس هي أنها لم تعمل بشكل جيد على مدار السنوات الأخيرة، ولاختبار هذه النظرية قمنا بالنظر إلى قيمة العملات العالمية الرئيسية السبعة ( الدولار النيوزلندي، الين الياباني، اليورو، الجنيه الإسترليني، الدولار الأسترالي، الدولار الكندي، والفرنك السويسري ) مقابل الدولار الأمريكي على مدى 9.66 سنة، من يناير 2005 حتى أبريل 2014، وكانت الاستراتيجية المستخدمة في حد ذاتها منتظمة في بداية كل شهر، وقمنا بشراء العملات الثلاثة التي كانت أقل قيمة مقابل الدولار الأمريكي، جدير بالذكر أن النتائج التي توصلنا إليها لا تتضمن فروقات دفع الفائدة الفعلية التي كان من الممكن اكتسابها أو خسارتها، وتستند النتائج ببساطة على التغييرات في أسعار الصرف بين العملات ولا تشمل تكاليف المعاملات .
استنتاج
إن استخدام &rdquo القيمة العادلة &rdquo أكثر فاعلية في الاستثمار طويل الأجل أكثر من تداوله على المدى القصير، ومثل معظم التحليلات الأساسية من المرجح أن تعمل بشكل أفضل كمرشح إضافي يطبق على الاستنتاجات المستمدة من التحليل الفني / تحليل الأسعار .
شارك المقالة:
75 مشاهدة
هل أعجبك المقال
0
0

مواضيع ذات محتوي مطابق

التصنيفات تصفح المواضيع دليل شركات العالم
youtubbe twitter linkden facebook